2015年是互联网金融跌宕起伏的一年。平台倒闭、跑路、非法集资事件频发，互联网金融驭风险而行；互联网金融飞速发展与经济发展下行、消费驱动增强等如影相随，深刻地影响了产业生态和金融格局。伴随央行等十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和之后密集出台的监管文件，数年来野蛮生长状况必将终结。盘点2015年，预测2016年趋势，或许可以帮助我们看见未来，引领潮流。

 

　　一、2015年互联网金融发展十大热词

 

　　经互联网大数据分析和专家组审核的十大热词，既是历史痕迹，也是未来的端倪，过去未去，未来已来。

 

　　1.《指导意见》

 

　　十部委联合发布这一文件，是互联网金融的关键结点和里程碑，大幅跨界的协同监管已经进入实际操作阶段。

 

　　2.互联网金融概念股 

 

　　由上市公司收购或者成立互联网金融平台所形成新的互联网金融概念股，对上半年资本市场起到极大的推波助澜的作用。

 

　　3.非法集资 

 

　　数年来的风险警示并没有得到足够重视，某些细分行业几乎整体性陷入做非法集资、自融的泥沼，致使问题集中爆发，更多的互联网金融企业陷入困境，已经跑路或者即将破产倒闭。

 

　　4.工商银行进军互联网金融 

 

　　工商银行的"e-ICBC"成为用户喜欢的创新服务模式，带动了整个传统金融机构进军互联网金融。

 

　　5．众筹风口 

 

　　随着《中国证监会致函各地方政府规范通过互联网开展股权融资活动》等系列文件出台，众筹逐步规范，风口在缩小，与之相关的社会各界在继续等风。

 

　　6．调查 

 

　　对于互联网金融企业的大数据、冒烟指数等数据监测早已在网上进行，结合现场调查，已成为搜索案发因素的监测导引，中央政府和地方政府之间已经开始此类调查的推广和交流。

 

　　7.上市 

 

　　国内互联网金融企业的出路、投资者退出机制、能不能上市等，借助“宜信”打造的“宜人贷”作为互联网金融企业在美国上市的实际操作事件，验证了可以实现的方向。

 

　　8.个人征信牌照 

 

　　中国人民银行《关于做好个人征信业务准备工作的通知》公布了首批获得个人征信牌照的8家机构名单，并对其验收工作已经收尾，但个人征信牌照的发放，还是要进一步观察。

 

　　9.区块链

 

　　本年是区块链的元年，特别是下半年，区块链概念迅速崛起，全球金融机构和区块链相关的新闻层出不穷，更多的机构和企业开始拥抱这一技术。

 

　　10.第二届世界互联网大会 

 

　　国家主席习近平从世界互联网创始大会只是一个书面致辞，到出席第二届开幕式并发表主旨演讲，并从议题设置上，表现国家和社会各界对互联网和互联网金融的高度重视和越来越重视。

 

　　二、2016年互联网金融发展十大趋势

 

　　尽管面临许多阶段性发展的问题，互联网金融仍将作为“双创”的行业生力军出现，整个行业都将仍处于蓬勃发展的态势之中。

 

　　1.传统金融机构唱主角 

 

　　传统金融机构是持牌的金融机构，受到有效监管，互联网金融机构，只能部分任由演变为非法集资，金融监管部门鼓励和支持传统金融机构唱主角，这是政策大势，也是市场选择。

 

　　2.互联网金融企业面临大洗牌

 

　　私募股权融资在内的许多不规范的平台，将会面临一定的法律风险； 中小互联网金融平台转型倒闭成为普遍性的现象；很多企业会进行并购重组，可能会有的新的机构进入；缺乏隔代布局的战略规划、产品和风控创新能力不足的平台将会被市场淘汰；吸引到大量资本的平台实力将大幅提高；上市公司并购现象增多。

 

　　3.产业巨头纷纷涉足互联网金融 

 

　　传统产业的巨头们已经或者正在以投资、收购等各种形式涌入互联网金融行业，多走产业融合发展道路，金融、行业相互支撑，在征信、股权众筹、支付、消费金融等互联网金融领域方面将持续发力，向理财、融资、营销等业务进行全面的综合化金融布局。

 

　　4.行业生态建设更加完备 

 

　　包括商业、银行、互联网企业、生活服务商等配套产业，和金融、互联网、第三方机构等的配套服务，以及完善中的配套政策正在融合，便捷、健康、多元化的互联网金融生态版图在一些地方逐步成型。

 

　　5.真正的创新平台成为资本追逐热点 

 

　　互联网金融浪潮下的相关优秀个股、积极展开渠道拓展与互联网金融巨头深度合作的隐形冠军、传统金融企业和大型企业集团的互联网金融化平台等，正成为资本市场追逐的热点。

 

　　6.互联网＋政策全面落实 

 

　　其核心是基于十部委“指导意见”的一系列细则将适时推出，更好规范“互联网+”发展，落实未来我国互联网金融发展的新思路；各业态监管细则也将逐步出台，互联网金融政策体系将全面落实。

 

　　7.地方监管更加明确 

 

　　新设的金融事务管理局，负责涉及“一行三会”的行政事务协调，由此将逐步明确地方监管体系；地方也必然因地制宜出台具体的监管细则，一些具体规定将使平台更加清楚哪些事情可以做，哪些事情不能做。

 

　　8.行业自律和社会组织建设将全新呈现

 

　　即将落地的半官方行业自律组织中国互联网金融协会，和包括最早倡导行业自律的互联网金融千人会在内的全国性和地方性正规行业组织，在遏制“三伪”和行业自治方面发挥越来越大的作用。

 

　　9.金融消费者权益保护机制将逐步成型 

 

　　互联网金融消费者的权责教育机制、网上投诉机制、网上仲裁机制、网上调查机制、纠纷解决机制、司法诉讼立案机制、消费者保护活动开展机制等，将在实践中逐步成型。

 

　　10.国际交流互动更加频繁 

 

　　外国的技术和中国的市场是互联网金融发展历史中最佳搭档，具有交流互动的天然优势，中国与美国、英国、德国、法国、甚至日本、韩国的Fin-tech交流互动将逐步增多。

 

　　三、2016年互联网金融发展的最具投资价值十大领域

 

　　资本追捧技术发展，这是基本规律。在一定程度上说，在互联网金融领域，作为第一生产力的科技应用才刚刚开始，2016年将是科技促进互联网金融迭代发展的一年，将迎来重大的发展机遇。

 

　　1.区块链技术运用

 

　　区块链的各种技术方案、应用场景和商业模式中尚在探索，但国内外对区块链的研究如火如荼，已经布局的投资机构也很多，在互联网金融领域的风控、征信等方面应用价值正迅速扩展。区块链金融潜在价值凸显。

 

　　2.大数据技术运用 

 

　　大多数中国大数据企业仍在做前端的工作，后端形成产品很少，多停留在实验室和政府应用阶段，企业级应用还远未普及，个人级应用更需要时间，属于稀缺资源。随着金融服务、监管和风控等大数据技术在互联网金融领域中应用范围的越来越广泛、嵌入的程度越来越深，其价值提升空间不可限量。大数据金融厚积薄发。

 

　　3.人工智能运用

 

　　人工智能是基于大数据，极具学习能力，从更多维度体现更多活性来帮助我们提高识别和决策的效率，在物联网加速到来的时候，其智能终端研制与合作实现，对互联网金融领域行业生态建设具有重要意义。智慧金融得天独厚。

 

　　4.生物识别传感技术运用  

 

　　移动终端指纹识别等生物识别正在强势融入互联网金融的相关技术环节，在政府监管、平台安全防护、消费者权益保护等方面有着广阔的发展空间。基于生物识别的创新金融突飞猛进。

 

　　5.新一代无线宽带运用 

 

　　中国正加速通过无线宽带覆盖从网络大国变成网络强国，新一代无线宽带产业处于快速变革中，其关键技术、商业模式和生态体系是未来与互联网金融密切相关的黄金产业，互联网金融领军企业、传统金融机构等都在加速移动端布局。新一代无限宽带金融商机无限。

 

　　6.定位技术本地化运用 

 

　　各种定位技术正随着互联网金融市场渠道的同步下沉，有精准服务要求的本地化定位技术，已成为企业关注的热点。基于定位技术本地化的创新金融前景远大。

 

　　7.云技术运用 

 

　　云技术应用是互联网金融发展的一个基础技术，各大IT巨头、新创公司都将其作为发展契机，纷纷进入云技术领域。云金融正逢机遇期。

 

　　8.信息安全运用 

 

　　目前，很多互联网金融企业多尚在初创阶段，信息安全尤其是数据安全，催生了大量的信息安全服务需求，但现在仍只有一些小平台在布局这个领域。信息安全金融蓄势待发。

 

　　9.征信技术、评级技术运用 

 

　　互联网金融作为新兴行业，亟需推动民营个人征信服务的特色化发展，与现有央行征信体系、现有国际和国内评级体系形成互补，更广泛用于网贷、股权众筹、互联网保险和互联网消费等各种业态。今后几乎大数据机构都会走向征信和评级的方向。基于征信技术和评级技术的创新金融市场巨大。场景金融生机盎然。

 

　　10.场景嵌入技术运用 

 

　　许多互联网金融平台在用户体验和业务来源上正在做更多的尝试，从而使得产品更贴近发生服务需求的场所，和让用户的体验更为贴近日常生活。随着用户使用习惯的迁徙，基于场景嵌入技术的创新金融已经正在成为一个风口。

 

　　四、结论

 

　　我们所做的探讨和交流，是想诠释 “世界潮流，浩浩荡荡，顺之则昌，逆之则亡”这个社会发展规律。只有踏上趋势的节拍，创新创业才能够顺风顺水。逆着潮流的保守行为注定都是螳臂当车。无论是创业者、投资者，还是监管者都应该与时俱进，顺势而为。我们今天发布这些观察研究的成果，是希望帮助大家识别这种潮流和跟上这种变化；同时也希望大家合作形成一种生态，来促成这种潮流，推动我国经济转型升级和产业生态的健康发展。

 

　　（本趋势预测报告为黄震教授带领中国互联网金融创新研究院、互联网金融千人会课题组的研究成果，不构成针对个人的投资建议，也不对任何个人的投资行为负责。作者系中央财经大学教授、中国互联网金融创新研究院院长）