对于绝大部分小微企业来说，最近几年并不好过。

      小微企业的概念出现在2011年，次年就被写入党的十八大报告，“支持小微企业特别是科技型小微企业发展”，为其发展的加快指明了方向，增添了动力。之后每年的重要经济会议上，小微企业都被频繁提及，政府从政策层面对小微企业的重视不言而喻。

      但近年来，中国经济增长速度放缓，经济下行压力加大，小微企业生存与发展备受挑战。一直被各界关注与讨论的融资难问题日益凸显。

      小微企业的借贷困境

      虽然企业融资渠道不少，但是由于小微企业自身的局限性，一般采取债权融资的方式，即银行贷款和民间借款。

      公开数据显示,2014年全国共有4000万小微企业，只有3% 获得了银行贷款；2015年调研显示全国有22万亿资金缺口未能通过有效融资渠道解决。

      虽然近年来党和国家在大力扶持小微企业，部署强化对小微企业的政策支持和金融服务，但随着商事制度改革，市场活力激发，小微企业数量井喷，传统金融机构的扶持力度赶不上小微企业资金需求的增长。

      2017年全国的小微企业已超过7000万家，但其中仍有12%难以从银行获取贷款，而剩余88%拿到的贷款也不是都能覆盖资金缺口。

      小微企业从银行贷款为什么这么难？

      最主要的是与大中企业相比，小微企业先天不足。企业规模偏小，实力偏弱，经营分散，在竞争中往往处于劣势，使得小微企业被划定为高风险经营，向这样的高风险客户开展信贷业务，银行是需要做出考虑和筛选的:一是借款企业或小微企业主自有资产，可以通过抵押的方式获得贷款；二是认为借款企业主能够通过借款经营再获利或者个人资质较好，信用好，有偿还本息的能力，可以为其提供纯信用贷款。

      而大多数小微企业本身规模有限，抵押资产评估后，可能获得的贷款额度并不足以满足经营需求，而抵押担保和评估等费用以及时间效率，还会增加其融资成本。特别是一些轻资产小微企业，可抵押的有形资产很少，只能申请信用贷款。

      可是站在小微企业主的角度，先天不足导致他们信用评级往往较低，银行的个人信用评估体系中，如果不是有着固定收入（尤以国企、事业单位为佳）、定期缴纳社保、公积金、有本地房产及车辆，也很难通过银行信贷的高门槛。

      即使近年来要求银行加大小微企业放贷占比的政策不断加码，但是银行作为商业机构，其盈利考核的本质，使其缺乏服务小微企业的内在动力。即便在政策的督导下加大了对小微企业的支持力度，依然远不能覆盖小微企业庞大的经营性资金需求。在这样的供需关系下，民间借贷一直是小微企业主的重要融资渠道。银行满足的往往是大额的借贷需求，对于那些额度相对不大的资金需求，更多都是通过民间借贷的渠道满足的。

      对于100万元以上的大额资金需求，超过四分之三的小微企业会选择去银行申请贷款；20-50之间的需求也会选择银行；借款金额在20万时，就有超7成选择民间渠道借款；当借款金额在5万元以下时，近八成的小微企业就会选择从民间渠道借款——可见，对于真正的“小微”，尤其是那些体量不大的个体经营或者自雇人群来说，他们的大部分借款需求，都是通过民间借贷渠道获得的。而在五花八门的民间借贷中，熟人借贷又是最常见的一种。但随着商业社会的成熟和人们思维方式的转变——宁愿支付利息也不愿消耗人情，熟人借贷已经越来越多的被小微企业主们所放弃。民间高利贷是另外一种常见的应急形式，但按日计息上不封顶，可以说是“不借等死、借钱找死”，并且，民间借贷往往也是依托于抵押贷款的形式。

      P2P和它拓展的新型借贷市场

      在这样的宏观背景和商业环境下，随着互联网及移动技术的发展，直接匹配资金借贷双方的可行性和效率越来越高，P2P就是最典型的代表。而这一模式也直接促进了个人信贷市场的发展。

      目前的个人信贷市场大致可以分为两个范畴，一个是以个人生活消费为核心的消费类金融服务，眼下火热的“现金贷”平台，以及消费金融公司，包括传统银行的信用卡、BAT的消费金融业务等，均属于这一信贷领域，额度范围整体从几百元至一两万元，几乎可以覆盖所有的日常消费性需求，这一市场空间巨大，玩家众多。而另外一个领域，则是以小微企业为核心的经营性借款需求。

      P2P的出现，在促进个人信贷市场繁荣的同时，也恰在很大程度上承接上了这部分小微企业的融资缺口。然而，在整个信贷市场上，目前专注于这一领域的企业并不太多。

      在P2P行业大规模兴起之前，非亲朋间的民间无抵押信用借款的月成本普遍在5-10%，往往属于短期拆借，需要按日计息，借款的不确定性又极大，非常不利于小企业经营。而P2P行业的兴起与发展，把市场的主流信用借款的成本降低到了每月不到2%左右，且提供的1-3年期借款，也让小微企业主可以享受更低的月还款压力，从而极大程度地缓解了这些人借款难的问题，并实质性地为他们节约了资金成本。

      现金贷最核心用户群体，有一半是工薪人群，一半是自雇人士生意人群，但最终80%的借款资金，实际都流向了这一人群或者其家人的生意经营。他们几乎都在银行有过信用卡，或车贷房贷，是信用历史非常良好的人群。银行并不是不服务这群人，而是不能够满足这些人在经营过程中需要的经营性资金的需求而已。

      如何解决长久以来小微企业融资难的问题，这是国家层面关注的重点，也是P2P平台诞生和存在的重要价值。现代经济的发展，移动互联网的快速普及，中国特有的创新环境，使得小微商户大量涌现，随之而来的巨大资金需求也为P2P的出现和发展提供了土壤。

      在可预见的未来，无论是消费性金融需求，还是经营性资金需求，都会有更大的市场空间，随着监管的完善，行业会真正进入决胜阶段。