过去的几年，数字金融还叫作互联网金融，但无论是数字金融还是互联网金融，在提升金融服务效率，提升金融服务水平，降低成本，促进普惠金融方面，确实发挥了不可泯灭的作用。不过近一段时间以来，互联网金融发展确实出现了很多的乱象，这也是为什么2015年十部委发文要出指导意见，2016年又开展风险专项整治工作。那么在新的时代下互联网金融如何扬长避短，趋利避害？

       回顾互联网金融在中国的发展历史，我们可以看到经历了快速发展之后，在逐渐趋于理性和冷静，行业进入了规范发展的新阶段。根据协会刚刚发布的《中国互联网金融年报2017》的数据，我们总结了一下互联网金融目前的几个特点。

       第一，监管政策正在逐步落地，行业规范发展态势明显。随着互联网金融风险专项整治工作的深入，从业机构优胜劣汰加速，行业发展环境逐步净化。以个体网络借贷为例，到2016年末，正常运营的平台2640多家，比2015年减少了28%。问题平台关停退出增多，正常运营平台在加速合规转型。平台平均借款期限为8.4个月，比上年末增长1.7个月，平均收益率为9.3%，同比下降1.8%。收益率较低，且运行稳定的平台日益成为行业的主流。

       第二，不同业态发展出现差异。移动支付、互联网消费金融等业态保持快速发展。移动金融业务规模达到208.6万亿，同比增长60%，这是2016年底的数据，交易笔数1227.6亿笔，同比增长128.6%，但是行业的集中度进一步上升，支付受理市场创新模式也带来了一些新的问题。根据协会的抽样数据，互联网金融消费数据新增注册用户稳步增长，新发贷款金额和笔数增幅较大。

       互联网保险、证券等业态依然保持增长，但是增速有所放缓。以保险数据为例，互联网保险的保费收入总额为2348亿元，同比增长5.2%，增幅较2015年有较大回落。

       互联网股权融资的行业景气度下降，平台下线和转型的数量较多，新增项目3268个，同比下降56.6%。新增项目投资人次为5.8万人，同比下降43.6%。

       第三，部分业态行业集中度进一步上升。以互联网支付行业为例，2016年互联网支付的交易额在1万亿以上的非银行支付机构共8家，他们的交易总额占非银行交易机构的总额80%，以个体网络借贷为例，广东、北京、上海、浙江、山东、江苏等六省的各地网络借贷运营平台共计1854家，占全国总数的70%。贷款余额近8000亿元，占全国总量的93.7%。

       第四，互联网金融的整体规模占金融总量比重仍然较低，但行业涉众性比较强。以个体网络借贷为例，2016年末贷款余额8034亿，而同期的社会融资规模存量是156万亿，前者仅为后者的0.5%。从历史累计参与人数看，借款人和出借人合计5109万人，比上年增长3596万人。

       第五，数字技术驱动特征进一步明显。大数据技术的客户画像在客户画像、精准营销，风控等领域的应用日益广泛，云计算以其系统架构、资源整合等方面的优势，满足长尾客户多样化的服务方面发挥重要的作用。人工智能技术应用效果开始显现，生物识别技术在身份验证、支付等场景应用逐渐增多。

       第六，传统金融机构在数字金融领域发力，但仍存在一定的约束。以互联网直销银行为例，2016年末有69家商业银行设立了互联网直销银行，逾八成是城商行和农商行。根据协会的调研情况，传统金融机构在发展数字金融的过程中还存在着一些人才、技术和机制方面的限制和约束，需要有针对性的加以解决。比如，金融产品研发很多还延续着传统项目管理模式，存在环节多、流程长、耗时久，创新容错不足等问题。业绩考核更重视成本收益，对一些落地时间长，先期投入大，见效慢的创新而言，还存在一定的激励不足方面的问题。

       通过以上的数据和分析，总体来看，在经济金融环境复杂多变，行业加快清理整顿的背景下，我国互联网金融发展主要还面临着经营风险、合规转型风险，风险处置次生风险等三大风险。在行业基础设施建设，监管体制完善，法律制度体系完善建立，消费权益保护等方面还存在一定的挑战。

       所以数字金融要真正实现新时代有新作为，需要监管、市场，还有自律组织共同的智慧和力量。从监管方面讲，当前监管强调所有的金融业务都要纳入监管，抓住了互联网金融的本质，实施穿透式、协同式监管。从市场角度来看，从业机构要遵循金融规律，建立合规文化。作为自律组织，中国互联网金融协会积极履行行业协会的职责，积极搭建监管和行业的桥梁。

（转自雷锋网）