国内艺术品融资需求旺盛,呈现一片蓝海

 

  据兴业银行与BCG《中国私人银行2015:千帆竞渡 御风而行》报告显示,2015年中国私人财富将达到人民币110万亿元。按照国际标准5%的投资用于艺术品,艺术品的投资需求将达到5.5万亿元。根据我们初步测算,仅10%的艺术品有流通周转需求,就可以产生5500亿元的艺术品金融市场。

 

  另外,根据德勘与ARTTACTIC联合出版的《2014艺术品金融报告》显示,艺术品不同于消耗品,长期具有增值的特性,过去的80-90年平均增长率高达14.4%,远高于同期的股票和房产。而纵观国内投资现状,大量资金从楼市、股市流入到艺术品市场,艺术品成为股票和房地产之外的第三大投资工具。

 

  由此可以看出,艺术品金融市场潜力巨大,是一片广阔的蓝海

 

  金融机构的介入未能解决艺术品低流通性的痛点

 

  尤其是在最近两年,整个艺术品行业处在回调趋势,很多艺术品经营机构和个人投资者都面临资金链紧张的困境,为了避免因暂时“缺血”而惨遭市场淘汰,他们都迫切希望通过艺术品的快速变现为市场和投资者“输血”。然而,如果将他们收藏的高价艺术品委托给拍卖行进行变现,往往需要较长的运作周期,并且还要承担流拍的风险,很难帮助其快速走出困境。

 

  纵观金融机构对艺术品融资的介入,大多也只浮于表面。互联网+艺术品的概念被采用后,其主要业务也仅涉及传统的艺术品线上销售、拍卖、资讯等基本服务,且交易量惨淡,并没有切实解决艺术品低流通性的痛点。

 

  艺术品质押融资业务为业界所期待,机遇与挑战并存

 

  房产质押、股票质押、甚至不断贬值的汽车都可以质押,为何不断增值的艺术品在国内不可以质押呢?有业内人士分析预计,如果可以通过艺术品质押贷款,那么艺术品投资市场至少可以增长20%以上;同时,和卖掉艺术品不同,质押后,艺术品的所有权没有改变,收藏者既可以得到资金周转又不必割爱;此外,艺术品作为质押物对于借款机构也大有裨益,因为艺术品的巨大升值潜力已被证实,这在相当程度上可以化解风险。

 

  目前艺术品质押也面临着一定的问题,包括鉴定、估值、保管和兑现等。在这方面可以借鉴西方发达国家的经验,首先建立一个强大的艺术品市场基础数据库,艺术品在进入流通领域之后就被全程跟踪记录,从哪个商店流出、价格多少、何时通过拍卖交易、买受人信息等,都可以通过这个数据库查到;其次就要有专业的人员和第三方机构,借助专业的数据库来为有需要的组织和个人提供权威的评估报告,减少业内的争议。

 

  当然,如果艺术品也能像房地产那样直接用于向银行申请抵押贷款, 那是最好不过的事情,对投资者来说可以降低他们的投资成本,对市场来说,则可能刺激更多的购买需求。

 

  艺术品资产证券化尚未形成规模,难以满足市场需求

 

  在国内,潍坊银行作为第一家做艺术品质押贷款的商业银行,曾在2009年为松石斋提供了期限为12个月的200 多万元的质押贷款。建设银行、招商银行、民生银行、东莞银行等一些地方性金融机构也都曾经有过试水经历。然而,由于种种原因,从业内人士反映来看都不甚理想。

 

  到2015年1月,中国银监会下发了《关于中信银行等27家银行开办信贷资产证券化业务资格的批复》,27家银行获得开办信贷资产证券化业务的资格。使得艺术品质押贷款支持证券得以“放行”,给解决艺术品质押贷款过程中遇到的传统难题提供了新的金融制度环境。

 

  但在实际操作中,资产证券化毕竟在中国刚刚起步,大多数银行还没有取得信贷资产证券化资格。有资质的银行不会贸然选择争议较多的艺术品资产。艺术品信贷在银行总的信贷资产中所占份额很小,没有形成规模,目前艺术品作为另类资产进入证券化的资金池或者做出全部是艺术品质押资产的资金池的可能性不大。所以现状很难满足市场上艺术品融资的需求。

 

  艺条龙金融应运而生,探索“艺术品+互联网+金融”的商业模式

 

  在此市场需求下,国内首家专注于文化·艺术·影视·供应链领域的互联网金融服务平台——艺条龙金融应运而生。艺条龙金融携手中国国家美术馆、中国国家画院、中国国家博物馆、中国美术家协会、荣宝斋(上海)拍卖公司等专业机构,将互联网技术与金融服务相融合,深耕文化艺术领域,探索“艺术品+互联网+金融”的新型投融资模式。

 

  平台质押艺术品由荣宝斋(上海)拍卖公司的专家团队对其进行鉴定和估值,并出具评估报告;由专业博物馆对其进行保管,保险公司对其进行承保;若逾期则由担保机构或大型集团公司先行垫付,再由合作拍卖行进行拍卖。平台秉承“规范、安全、透明”的经营理念,实现艺术品质押融资与用户投资理财的高效对接。在贷款端,将典当行搬到线上,为拥有文化艺术资产的用户提供高效便捷的融资服务;在理财端,为有闲置资金的投资者提供安全可靠的高收益理财服务。同时平台向用户保证每笔业务都真实存在,保证理财端的募资是在相应标的的抵押资产审核通过后进行,保证平台不设资金池,保证借款人和投资人的权益。

 

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