监管层密集出台监管政策,着力正本清源,并给出12个月整改期,如今剩下不足9个月,P2P网贷是否会出现“爆发式整改”?商业银行对网贷存管业务的观望态度会否改变?在未来P2P网贷领域银行将扮演怎样的角色?这些问题成为市场进一步关注的焦点。

 

  日前央视《焦点访谈》栏目播出了一期聚焦P2P网贷行业的节目,标题是“P2P新规之后,规矩没?”节目曝光了北京华赢凯来公司、借贷宝、象山天申投资咨询有限公司等网贷平台涉嫌自融、承诺高收益、跳过银行存管直接接触客户资金等问题。

 

  记者通过梳理发现,自去年以来,媒体多次聚焦P2P,从充满期待、支持鼓励,到监管、规范力度不断加码,恰恰反映出P2P网贷在“野蛮生长”的同时,乱象依然存在,即便新规发布之后,仍然没有“规矩”起来。监管层密集出台监管政策,着力正本清源,并给出12个月整改期,如今剩下不足9个月,P2P网贷是否会出现“爆发式整改”?商业银行对网贷存管业务的观望态度会否改变?在未来P2P网贷领域银行将扮演怎样的角色?这些问题成为市场进一步关注的焦点。

 

  表面拥护监管 暗地按兵不动

 

  记者注意到,无论是去年7月央行等十部委出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》),还是今年8月银监会等四部委印发的《网络借贷信息中介机构业务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》),都无一例外地强调,P2P网贷资金应由银行业金融机构进行存管。

 

  政策落地,整治方案出台,整治期限余下不足9个月,但P2P平台落实银行存管力度却未见明显加大。常见的公关话语是,“这是行业的共性问题,又不只我们一家存在这样的问题,暂行办法给了12个月过渡期,我们需要时间。”

 

  记者了解到,整个网贷行业2000余家P2P平台中,真正上线银行存管系统的平台不足100家。据融360的不完全统计,截至2016年9月底,尽管有近300家P2P平台宣布与银行签订资金存管协议,但真正实现银行资金存管系统上线的平台只有95家,占网贷行业正常运营平台数量比例仅4.9%。

 

  面对整治要求,为何不规范平台仍旧按兵不动?业内人士向记者透露,很多平台不按照《指导意见》和《暂行办法》落实银行存管,是因为他们认为上述政策不具备法律效力。

 

  “对成本的考量是最核心的因素。”中国社会科学院教授何德旭接受记者采访时表示,银行存管大大提高了P2P网贷平台的合规成本,并且对其形成较大的约束,这是不规范网贷平台久拖不改的主要原因。

 

  从监管层的态度来看,合规是P2P的唯一出路。现阶段正处于“过渡期”的关键节点,大量P2P平台或将在这一时期集中爆发寻求银行存管,银行的受理能力将面临考验,特别是针对潜在的声誉风险设计的准入审核流程相对复杂,因此银行在审核的各个环节都会面临不同程度的排期问题。

 

  商业银行对存管业务态度仍趋谨慎

 

  我国P2P行业虽然发展较快,但不断出现的倒闭潮使得行业风险也随之暴露出来,专家表示,风控手段较为完善的商业银行参与到P2P行业中,可以起到规范行业发展、有效缓解行业风险的作用。商业银行是实现P2P网贷资金存管的最佳机构,在P2P网贷资金存管业务领域的地位将得到不断巩固和强化。

 

  不过,目前进军P2P行业、涉足资金存管的商业银行数量却并不可观,且以城商行为主,如徽商银行、江西银行、华兴银行等,大型商业银行和多数股份制商业银行对存管业务仍然较为谨慎。

 

  P2P网贷资金存管业务对于银行来讲,属于“轻资本”的中间业务,在当前银行息差获利空间缩窄的环境下,银行本应该对这类能够带来非利息收入以及增量客户的业务敞开怀抱,却为何会出现如此局面?

 

  何德旭表示,主要原因在于现阶段P2P行业发展还不完善,监管细则不明确,导致传统商业银行对该行业持观望态度。另外,从短期操作层面看,银行在短期内迅速建设相对成熟的网贷系统、实现与网贷平台对接的压力较大。

 

  银行业人士向记者透露,商业银行对声誉风险有所担忧也是其谨慎开展存管业务的重要原因之一。部分P2P网贷平台借资金存管之机,大肆进行宣传,将“存管”混淆为“监管”,企图将银行的信用“错配”到平台自身上来,导致“P2P跑路,银行遭围堵”的现象发生。银行为了避免类似的声誉风险,对存管业务谨慎而为便不足为奇了。

 

  事实上,建行、招行、中信等大中型银行曾与P2P平台洽谈或签署过资金存管协议,但均未大面积向其开放。何德旭表示,背后的原因除了基于风险因素的考量外,更在于P2P平台存管资金规模太小,远不及当前基金、保险、信托等受托机构资金规模,银行业目前缺乏足够的动力去参与P2P网络借贷,尤其是大中型银行。这也是P2P银行存管业务成为小型银行逐鹿场的原因。

 

  同时,何德旭也表示,随着商业银行依靠存贷利差的经营模式逐步被打破,P2P等互联网金融服务不断蚕食银行业务范围,从长期来看,商业银行将不得不加大对P2P行业的重视程度。

 

  “三管齐下”助推P2P网贷规范发展

 

  “P2P网贷的规范发展除了依靠政府监管以外,商业银行的参与和网贷市场的自律也是助推行业健康发展的关键因素。”何德旭表示。

 

  值得一提的是,《网络借贷资金存管业务指引》(征求意见稿)公开已有时日,专家表示,应尽快出台业务指引细则,明确资金存管业务模式及相关工作要求、标准和流程,让银行开展存管业务时有据可依,明确银行在存管业务中的责任,即不对网贷信息数据的真实性和准确性负责、不对网贷资金本金及收益予以保证或承诺、不承担资金管理运用风险等等,从源头上打消银行的种种顾虑。

 

  在利率市场化程度和金融脱媒趋势不断加深的背景下,商业银行参与P2P网贷,不仅是对互联网金融探索的进一步深化,也是银行自身完成转型、提高竞争力的重要一步。

 

  不过,专家强调,由于P2P网贷行业的高风险性,商业银行不论是开展与P2P网贷平台的合作,还是发展银行系P2P,都应从战略层面重视强化风险意识的必要性,同时设立相应的风险防控指标评估P2P网贷平台的风险,逐步建立动态风控体系以促进P2P网贷行业的规范发展。

 

  业内人士认为,目前我国的征信体系不够完善,P2P网贷市场尚处于起步阶段,为了更好地促进商业银行参与P2P网贷业务,需要不断深化行业基础设施建设,对网贷平台工具进行创新研究,增强网贷平台自律。

 

  何德旭认为,未来可以考虑在P2P网贷行业内建立信用共享机制和黑名单机制,逐步建立行业标准。此外,要求网贷平台公开财务数据、设置一定的投资者准入门槛、引入第三方机构监管都是提升行业自律的有效措施。