鼓励创新但不能纵容创新跑偏野蛮发展,互联网金融整治风暴来袭,为的是更好推动互联网金融良性成长。国务院办公厅日前正式发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》(以下简称《实施方案》),对互联网金融风险专项整治工作进行了全面部署安排。与此同时,一行三会等17个部委联合开展互联网金融风险专项整治,计划至2017年3月底前完成。一日七文、17部委参与,被称为“互联网金融史上的最严监管”声势浩大,再度引发行业震动。

 

  整治不是为了打压,而是要落实监管,敦促行业回归本质属性和发展正轨。在这一过程中,互联网金融的发展态势将由早期的粗放式转向精细化。而基于资源和技术优势,优胜劣汰的竞争格局将显现,金融科技或成行业发展新的风向标。专家指出,“金融和科技是相互促进和支撑发展的关系,金融科技将成为传统金融业的突破口,也将为新一轮产业革命提供新的动能。”

 

  互联网金融遭遇监管组合拳

 

  互联网金融是在传统金融的基础上叠加互联网元素,一直处于野蛮生长阶段,监管则处于“鼓励创新”和“防范风险”的尴尬之间。此番互联网金融监管政策密集发布,17个部委同天7份文件,则意在重塑互联网金融监管理念,强调互联网金融回归金融属性。

 

  具体来看,监管组合拳规模空前,提出一系列负面清单,明确监管责任主体、经营过程管理和底线设置,将为后续整治工作提供强有力的行政支持。《实施方案》要求对P2P网贷、股权众筹、互联网保险等领域进行集中整治;17个部委则公布了包括非银机构支付、P2P网络借贷、跨界资管、股权众筹、互联网保险和互联网金融广告在内的6个互联网金融细分领域整治文件。短期来看,监管组合拳目的在于规范各类互联网金融业态,改变互联网金融乱象,预示互联网金融监管将从相对宽松向适度监管转型。长远来看,监管趋紧有利于互联网金融可持续健康发展,而互联网金融发展对于支持国家创新驱动发展战略,推动大众创业、万众创新和供给侧改革,提升金融服务普惠性和覆盖面具有积极意义。

 

  其实从今年以来,监管层的态度相较以往更加明确。中国人民银行行长周小川曾与IMF总裁拉加德对话时提到:“我们鼓励互联网公司发展,但当它们开展金融业务时,在当前的情况下,它们需要遵守现有规则。”国际货币基金组织(IMF)副总裁张涛此前对于该领域暴露的诸多问题则表示:“需要把包括互联网金融在内的所有金融业务纳入全方位的金融监管框架,不忽视监管空白,不留下监管死角”。日前在2016中国新金融高峰论坛上,包括中国互联网金融协会会长李东荣在内的多位权威人士也对互联网金融监管明确发声。

 

  互联网金融洗牌提速

 

  在互联网金融全面纳入监管的背景下,也有部分从业者对前景表示悲观,提出疑问:最强合规出台会是互联网金融由盛转衰的分水岭吗?答案显然是否定的。

 

  一方面,监管组合拳有助于互联网金融可持续健康发展。经过监管规范和市场检验后,企业优胜劣汰必然出现,顺势发展却难以为继的情况也可能出现,但“没有不付出代价就能摘桃子的”。市场预期和良性资源资金等将向规范经营的优质互联网金融项目倾斜,真正实现良币驱逐劣币。而互联网金融也将更好填补传统金融服务盲区,做到齐头并进。

 

  另一方面,监管合规将促行业大洗牌,安全压倒一切。有如P2P平台利率持续下滑,回归理性。业内人士表示,“如果严格按照新规执行,原来已经受到重创的P2P行业或将再次出现大批平台转型或出局的现象,97%的比例也许并不夸张。”又如随着舆论导向防范校园贷风险,多地校园贷监管政策密集出台,校园贷市场迎来转折点,终结、转型、坚守,生存形态不一。还如当前互联网股权融资市场出现以“众筹”名义误导投资者、涉嫌公开或变相公开发行证券等问题,存在风险。但从合规落地执行开始,震慑和洗牌并行,互联网金融行业发展环境将进一步优化。

 

  监管和自律是金融的本质

 

  2016年注定是互联网金融的规范发展之年。在合规成行业发展主旋律的背景下,互联网金融如何解决风控问题至关重要。上一阶段,互联网金融的发展更强调以互联网为手段为买卖双方打造交易平台;下一阶段,则需真正以新科技为手段完善安全、风控等问题。

 

       可以预测,金融科技将成为业界转型下一个主战场。利用大数据、区块链等互联网创新技术进行创新和风险控制,或能解决传统金融痛点,提升金融服务效率。周小川表示,应提倡进一步普及金融科技的应用,建立更多的移动端、网络金融机构,并大力研发在线设备以辅助金融交易。目前,上海银监局正在研究科技金融2.0模式,总体思路是围绕商业银行,应用信息技术,为创新生态圈提供更有效的融资、融智、融信(信息)服务。清华大学与蚂蚁金服则宣布成立中国第一个金融科技实验室,双方未来5年内将在金融安全、区块链技术等前沿科技领域开展研究,并将研究成果转化成实际应用。蚂蚁金服已启动“蚂云计划”升级金融云战略,实现阿里金融云在基础技术、金融核心服务组件和场景连接能力的三大升级,未来服务全球5万家金融机构。

 

  回到自身,监管与自律相结合是互联网金融行业市场各方都应铭记的准则。互联网金融创新不是打监管擦边球套利甚至欺诈误导投资者,互联网金融需要不断沉淀、创新,完成深度蜕变。