当前我国宏观经济进入结构调整期,经济增长速度放缓,呈现出增速换挡、结构调整、前期刺激消化的三期叠加结构性特征。


  伴随着经济增长速度持续放缓和经济结构调整的深入推进,中国银行业的资产质量开始出现不良快速双升的“V形反转”。据统计,截至2016年2月末,银行业金融机构不良贷款余额逾2万亿元,同比增长近35%,不良贷款率为2.08%。

 

      中国金融业过去一直是政府管制严、准入门槛高、垄断性强的行业,以间接融资为主的数量型扩张模式成为银行的一致选择,不良贷款的增加表明这种扩张正在难以为继。标普称中国债务占GDP比重达232%,与之相匹配的则是广义货币对GDP比率的高企以及银行利润的丰厚,与高债务额、高货币发行量形成鲜明对照的是金融供给的极度短缺。


  因此,今后金融改革的一个重点是增加金融有效供给,防范金融系统性风险。不良贷款是系统性风险的一个指标,要化解不良贷款问题,就要从供给侧、从生产端入手,通过解放生产力,提升竞争力,进而促进经济发展,这是供给侧改革的实质内容。中国约有40万亿元的储蓄没有进入实体经济,而互联网金融则可以同时从资产端和负债端唤醒这部分资金,解决经济转型中供给侧的失衡,让资金流入实体经济,盘活存量,刺激增量,最终达到去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板的目的。


  金融改革的另外一个发展重点,是促进金融行业市场化,改变资源配置的方式,让一批适应新常态、具备新动力、可以创造新经济增长点的行业和小微企业,得到应有的金融支持。互联网金融因为具备互联网的特性,使得金融服务的对象能够下沉、深入,可以做到无起点无差别全天候服务,过去不在传统金融范围服务之内的人群,可以享受到金融服务,不存在“长尾问题”。另外通过互联网技术,通过大数据、云计算去识别风险,管理风险,能更有针对性,能更好地为小微企业以及消费者的金融需求服务,而传统金融企业至少目前却不具备这样的数据优势。


  总之,传统金融基础上进行“互联网+”的融合创新,是互联网金融的具体表现形式,是对传统金融的有益补充。其以新技术来做的大众金融、普惠金融和消费者金融,普遍降低传统金融的服务门槛,加强金融服务透明度,优化社会资产配置,提升金融服务实体经济的效率,对于化解现阶段银行不良率“双升”,稳定金融系统,防范系统性金融风险以及促进产业转型升级均具有积极作用。