从国内互联网金融的发展趋势来看,2013-2014年是行业井喷期,2015年随着利率市场化的展开,市场开始进入波动和调整期,而2016年低息将成为常态,而资产荒成为伴随很多平台的一个运营难题,也间接促成了行业发展模式和内部平台之间竞争的激烈化。几乎可以看到,未来单纯对接理财端的线上产品销售模式已经很难获得进一步的发展空间,而以大数据、人工智能、区块链等技术为核心的金融科技产品将一定程度上承接互联网金融未来的发展重任。

 

  从监管趋势看,互联网金融从规范、鼓励到趋紧管理

 

  互联网金融已经连续三年被写入政府工作报告,2016年被写入"十三五"规划中,李克强总理对互联网金融行业的发展方向已经由"促进发展"改变为"规范发展"。在2016年,P2P网贷行业的监管细则有望正式落地,P2P平台的退出机制也将成为焦点。在P2P退出机制为完善之前,主动退出是P2P平台无可奈何下的最佳选择。

 

  目前,在《关于互联网金融健康发展的指导意见》这个基本法的基础上,有关账户管理、资金托管以及其他各个方向的监管规则开始逐步出台,特别是近期开始舆论热议的关于P2P平台的账户管理问题,一定程度上将银行+第三方支付联合托管的模式打入了死胡同。

 

  此前,在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中,提到了互联网金融平台,特别是P2P平台应该走银行为主的托管渠道,通过银行账户管理来提高平台资金和项目匹配的安全性。近日,银监会向商业银行下发《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》,提出"存管银行不应外包或由合作机构承担,不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。"单单从这条来看,"银行+第三方支付公司"的资金存管模式可能就以为着要"寿终正寝"。而这,对于行业内90%以上的中小平台而言,并不是一个好消息。

 

  大的平台可以通过稳健稳赢和行业性地位的认可来获得周边合作机构的增信,或者通过监管资质认可来获得进一步运营的合法性,但是中小平台现在想要进入监管门槛的压力和难度越来越大,也正是如此,目前很多小平台开始主动退出运营,停止业务并开始返还投资人资金。

 

  网易金融认为:下一个阶段当以金融科技提高效率

 

  从金融机构的市场环境来讲,央行不断降息降准,未来信贷的利率空间是相对有限的,这样就决定了传统机构包括银行的服务很多是在做大批量的集成规模业务,通过量的扩大来最终提高利润规模。

 

  而互联网金融更多是需要在找到传统金融服务漏洞的同时,利用更为高效的手段,来提高个人信贷、理财等业务空间的利率定价自主权,特别是在消费金融领域,可以实现更为高效的利率定价和利润空间达成。这里面有很多产品和流程内涵都富含金融科技的因素。

 

  网易金融认为,所谓的金融科技,很大程度上是指通过大数据、风控模型、人工智能、机器深度学习等互联网尖端技术来进行金融服务的底层架构和要件组合,最终形成一套既能够辅助目前主流的传统金融业务逻辑,又能够产生自己独特的互联网金融服务生态的一种科技术性很强的金融方式。

 

  近期在金融科技领域频发"出招"的网易金融,显示出了金融科技化的强大优势。网易金融事业部目前提出的定位是"专注于服务2亿新中产人群的金融科技公司"。而金融科技,对于网易而言,就是强化大数据、人工智能、机器深度学习等多个领域的互联网技术,嫁接网易公司的渠道、技术和用户产品矩阵优势,实现互联网金融业务方面的突破。目前,网易金融正在围绕大数据实验室进行核心技术能力打造,未来将实现金融标准化的技术能力输出,创造一种独特的网易系金融生态。

 

  在今年6月举行的"清华大学-网易前沿科技论坛暨金融科技中心"成立大会上,网易金融联合清华大学交叉信息院成立了金融科技中心,并在会上披露了网易金融未来金融科技三大布局:智能金融管家、大数据风控和大数据保险。其中,不论是做个人资产配置和智能投顾产品的智能金融管家,还是通过网易金融大数据实验室和网易系海量数据维度而构建的大数据风控体系,都是互联网巨头通过金融科技来提升效率、降低成本、提高金融产品匹配度和精确性的一种方式。

 

  可以说,未来金融科技将催生新的业务模式和行业生态。从行业发展的阶段性而言,发展科技金融,也是整个互联网金融产业发展到2.0的必然趋势。目前很多互联网金融平台之所以面临发展困境,主要是在业务模式上过于注重传统金融业务模式的互联网化,包括P2P、在线理财、小贷等都有类似的特征。

 

  随着金融监管的深入,未来互联网金融产业也必须要找到一种独特的,具有互联网特色的金融化路径,而科技金融则是一个很好的途径,可以通过互联网渠道自身的数据、技术和用户行为分析,通过大数据、人工智能、机器深度学习等技术来建立以科技为核心属性的金融服务链条。