——访合星金控董事兼合星财富总裁俞俊

 

       近年来,中国财富管理行业呈现爆发式增长,财富管理已成为金融体系中最具发展潜力的领域之一。数据显示,截至2015年,中国财富管理行业的金融资产规模已经超过了200万亿元,已成为全球第三大财富管理市场,并且在中国的中高端净值客户中,具有千万元和亿元资产的富豪增速已双双突破了10%。

 

       但在互联网金融市场规模急速扩大的同时,行业及市场风险管理面临严峻挑战。在监管方面,2015年以来,国家开始加大监管力度,监管政策陆续出台。最近有消息称,由央行牵头制定的 《互联网金融风险专项整治工作方案》有望出台。

 

       合星金控董事兼合星财富总裁俞俊日前在接受中国经济时报记者采访时表示,今年国家加大了相关监管力度和政策指引,监管政策的落地,势必将加速整个互金行业的洗牌,净化财富管理市场,最终形成一个良性发展环境。

 

       财富管理企业机遇与挑战并存

 

       中国经济时报:作为业内人士,你对2015年以来国家对互联网金融行业、财富管理市场的“强监管”有怎样的体会和看法?

 

       俞俊:从短期来看,可能给行业带来一定冲击。但就长期而言,行业监管的核心是“规范发展”,而规范是为了更好地发展,规范是前提,发展是根本,因此长期来看对市场有利。因为随着“强监管”时代的到来,一些不具实力、非专业的企业将慢慢地离开这个行业,让一些真正想做事,且有实力、有专业度的企业在这个行业发展下去。

 

       2015年12月,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》发布;2016年2月,《私募投资基金监督管理暂行办法》发布;2016年4月,《私募投资基金募集行为管理办法》发布,这体现了行业对专业化提升的需求与渴望。对财富管理企业而言,可谓挑战和机遇并存。当下,转型已势不可挡,迫在眉睫。

 

       应有效发挥前瞻性金融监管的作用

 

       中国经济时报:在改进和完善互联网金融行业或财富管理市场监管方面,你有哪些好的政策建议?

 

       俞俊:万物还是要看源头,就像做风控一样,事前风控一定比事后风控更重要。事后风控都是出问题了之后再来考虑怎么去解决,这的确也能体现一家企业出问题后资产处置的能力,但如果在入行初期设置更高的门槛,比如设置审核企业的若干硬指标,包括实缴的注册资本金、企业的数据后台系统、资金托管情况、运营情况的透明度等,不合格者就不予以发证,那么后面就不会出现这么多问题。

 

       如果对前期准备没有任何要求,随便到工商部门就能办理执照,导致入行无门槛,很多平台发生了问题之后再采取挽救措施,为时已晚,前期造成的损失可能无法挽回。因此,金融监管应更具前瞻性,多些事前预防,少些事后补救。

 

       监管政策从严将加速行业洗牌

 

       中国经济时报:你对今年中国经济整体形势及互联网金融监管从严的政策有什么看法?

 

       俞俊:首先,前段时间,权威人士提到中国经济会呈现L型走势。政府坚持供给侧改革,宁可降低GDP的增速预期,也要完成对于整个中国经济结构的调整。

 

       其次,出口增速下滑,毕竟我国的出口核心竞争力是相对低廉的劳动力,对于技术的核心没有掌握。但是从以前德国、日本的发展历史看,中国制造想要突围,只有精益求精,才能发展出拥有自己核心技术的产品。

 

       李克强总理提出 “中国制造”需要有“工匠精神”,对于产品,要吃透、琢磨透。可以看到,随着企业转型的进一步落实,“中国制造”正在逐步走向高端。高铁、核电等甚至在全球市场上正在不断为“中国制造”正名。相信伴随“十三五”时期的政策落地和供给侧改革的推进,未来我国出口形势将重新呈现出恢复上扬的态势。

 

       再次,对于互联网金融来说,随着监管政策的落地,劣质的企业离开这个市场,对于未来的投资者是一种保护,对于销售人员其实也是一种保护,对于一个好的企业来说,更是一种促进。监管政策的落地将加速整个行业的洗牌,最终形成一个良性发展的环境。

 

       吸引高净值客户将是财富管理行业的发展方向

 

       中国经济时报:有统计显示,2015年中国千万富豪和亿万富豪的增长速度已经双双突破10%,因此财富管理市场是一个极具潜力的市场,未来的提升空间是巨大的。对财富管理企业而言,未来整体投资策略应作怎样的调整?

 

       俞俊:我们一直坚信整个财富行业和财富管理机构的发展方向是为中高净值客户的家庭提供稳健的财富管理和财富传承规划服务。考虑到2016年国内整体投资环境目前较为特殊,我们偏向于较为保守的配置策略,因此会尽量去规避投资单一市场的系统性风险,公司整体的投资策略从专注于单一市场的产品转向多元化的投资策略,通过投研部门的研究,在每个季度匹配不同的资产配置侧重,同时通过学习国家的政策,最终为投资者提供当前市场最合适的大类资产配置建议。

 

       中国经济时报:在转型的过程中如何吸引更多的高净值客户?

 

       俞俊:对于一家金融公司或者财富管理机构而言,其核心竞争优势一方面是前端销售人员的专业性和服务性,另一方面则是后端金融专业性和对于资产端的把握。投资策略是否符合当下资本市场环境和政策走向,如何充分解析市场的信息,预估市场未来的大势走向,在市场良好时做到未雨绸缪,这些对于一家专业化的金融机构来说都是相当关键的。