随着互联网金融的细分商业模式不断发展,行业运作规则和成熟度不断加强,一些细分领域的监管措施也开始逐步出台。上周,银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》,也标志着国内的P2P行业正式迎来了监管细则的预期。当然,对于目前主流的互联网金融平台而言,稳健、安全才是第一要素,特别是在资产筛选、机构合作和产品推送上,都首先需要满足这个安全的要件。

QQ截图 互联网金融

       目前受大众关注的互联网金融模式,无非是两种主要的类型,一种是偏向于理财的,一种是偏向于借贷和融资的。第一种如招财宝、网易理财、京东金融这样的具有一定巨头背景的在线理财平台,其功能主要是满足用户的理财端需要,资产以对接各种金融机构的资产来源为主,也有部分比较稳健的非标产品。第二种就是像P2P、众筹、互联网小贷这样的平台,主要功能在于借贷和融资需求。

       

       互联网金融将逐步进入细则监管时代

       这次银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》,其受众对象主要是P2P平台,因为这个行业是所有互联网金融模式中相对最为动乱,模式差异化最明显,也最容易暴露风险的平台。监管的加码,从原来的指导意见进入细则阶段,也标志着这个行业开始慢慢走向规范化经营时代。

       或许从这次开始,2016年将会有更多的互联网金融细分子行业迎来监管细则时代。其中,对于阿里、京东、网易、百度这些主流的互联网金融服务平台而言,由于目前已经基本上涉及了互联网小贷、支付、理财、众筹、保险等多样化的细分产业链,在经营策略上也都具有自己的生态圈特色,较为稳健,因此在后期监管确立后将有更大的发展前景。

 

       互联网巨头平台发展优势将进一步凸显

       为什么这么说呢?

       因为这些主流的互联网巨头在涉猎互联网金融业务时,往往首先考虑的是稳健和安全,无论是开展互联网小贷服务,进行支付场景建设,还是通过与银行、证券、保险、基金等传统金融机构合作进行在线理财产品的销售,一定程度上都具备了较高的风险管控措施和平台信誉保障能力。

       在这一点上,正如网易金融事业部执行副总裁王一栋所言:“好的金融机构是优质金融产品的保障,互联网金融要在保障资产安全的情况下进行产品和服务创新”。网易金融在金融合作伙伴上的选择是非常慎重的,目前和网易金融合作开展业务的机构都是保险、基金、信托、证券、银行等金融细分领域的佼佼者。

       也正是因为如此,这些具有互联网巨头背景的互联网金融服务平台,在成交量,用户人数以及活跃度上往往也都占据了较大的优势。因为从用户的角度而言,购买互联网理财产品,第一要素仍旧是安全和稳健,像招财宝、陆金所、网易金融、京东金融这些平台因为在风险管控和资产审核上准入门槛更高,加上巨头背景的品牌背书,也往往更能获得投资者的认可。

 

       生态圈优势明显,金融服务嵌入

       除此以外,互联网巨头做金融一个最大的优势就是有自身的集成产业链和生态圈优势。虽说这种生态圈目前还大多局限在圈内,服务于圈内的用户、需求和场景,但是随着未来个人征信以及场景的进一步拓展,以互联网为切入的金融服务也很有可能随着圈外延的拓展而逐步丰富起来。

       还是以网易为例,目前其业务已经由游戏、门户广告等延伸至电商、金融、教育、音乐、社交等多场景,海量数据与用户的集团化产品矩阵时代。对于这样一种具有良好生态基因的互联网公司而言,做互联网金融业务的逻辑也就比较顺畅了:利用渠道、技术和用户优势,结合合作机构的风控和资产优势,做基于用户场景和使用习惯的互联网金融服务。

       作为国内主流的互联网公司,网易在产品之路上一贯秉持着“有态度”“精品与品质”的格调。网易金融的策略是,通过理财、支付、小贷这三个基础的覆盖“财富管理、贷款和支付”的产品来奠定用户群基础,然后通过未来更多样化的众筹以及各种生活化场景尝试来实现用户理财与优选生活的结合,并强调“金融科技公司(Fintech)”的定位。目前,网易理财成交量已经超过250亿,网易宝每日交易笔数超过200万笔,年交易额超过400亿,网易小贷也已推出了“白领贷”产品。

 

       2016:规范运营为主题

       如果前几年互联网金融是处于一定意义上的“草莽”时期,那么2016年,随着银监会颁布的这个关于P2P行业运营的管理办法(征求意见稿),随后在众筹、理财、互联网证券、互联网保险以及互联网基金方面都有可能密集出台更多的规范性意见。

       彼时,对于已经成熟运营的互联网巨头背景的平台而言,在获得一定的监管准入和资质基础上,集合自身拥有的业务品牌和数据基础,以技术与安全为支撑,将迎来后监管时代更大的发展机遇。而很多中小平台将不得不面临较为严厉的监管准入和调控标准,在平台运营、管理、风控、处置等各个方面都需要投入较大精力实现规范化运营。